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# ファンディングレート

ファンディングレートは、無期限先物の価格を現物価格に収束させるための中核的なメカニズムです。

## 仕組み

無期限先物には満期がないため、市場価格と現物価格の乖離をファンディングレートで調整します。

* **プラスのファンディングレート**: 先物価格 > 現物価格 → ロングがショートに支払い
* **マイナスのファンディングレート**: 先物価格 < 現物価格 → ショートがロングに支払い

これにより、無期限先物の価格が現物に収束するようインセンティブが働きます。

## 精算周期

| マーケット                   | 精算間隔                                    |
| ----------------------- | --------------------------------------- |
| 暗号資産（Aster）             | 基本8時間ごと。マーケットにより異なる場合があり、取引画面でご確認いただけます |
| 実物資産 HIP-3（Hyperliquid） | 8時間ごと（00:00、08:00、16:00 UTC）            |

## 計算

```
ファンディング支払い/受領 = ポジションサイズ × ファンディングレート
```

**例**: BTC-PERPロング $10,000ポジション、ファンディングレート0.01%

* 精算時の支払い: $10,000 × 0.01% = **$1.00**（ロングがショートに支払い）

## ファンディングレートの確認

* 取引画面上部に現在のファンディングレートと次回精算までの残り時間が表示されます。
* 過去のファンディングレート履歴も確認可能です。

## ファンディングレート戦略

### ファンディングレート収益

持続的にプラスの市場でショートポジションを保持すると、精算ごとにファンディングレート収益を得られます。

* Agentic Trading（近日提供予定）が提供されれば、この戦略を自然言語で設定し、バックテストを経て自動実行することが可能になります。
* 価格変動リスクは現物の購入でヘッジできます。

### 注意事項

* ファンディングレートは市場状況により急速に変化する可能性があります。
* 大きなポジションではファンディングコストが相当額になりうるため、長期保有時はご注意ください。

## 次のステップ

* [清算](/blackboard-docs/ja/trade/liquidations.md) — 清算メカニズム
* [手数料](/blackboard-docs/ja/resources/fees.md) — 全手数料構造